Im Rahmen der Ergebnisoptimierung wird überschüssige Liquidität der VALOVIS BANK AG als Eigenanlage in geeignete Asset-Klassen investiert. Dabei wird die Bank durch renommierte Asset-Manager in Spezialfondsmandaten unterstützt. Zusätzlich wird ein weiterer Teil der überschüssigen Liquidität in Publikumsfonds investiert. Mandate an Asset-Manager werden dabei jedoch nur für Asset-Klassen vergeben, die die Bank nicht als ihre Kompetenzschwerpunkte ansieht.
Die Zinsrisikopositionen werden grundsätzlich durch die VALOVIS BANK AG selber gesteuert.
Die Spezial- und Publikumfonds, die in Form von Aktienmandaten die wesentlichen weltweiten Regionen abdecken, sind in eine interne Risiko-Management-Struktur integriert. Durch einen internen Risiko-Management-Prozess wird das Gesamtexposure unter Berücksichtigung von Stop-Loss-Limiten gesteuert. Hiermit wird die Einhaltung von Wertuntergrenzen sichergestellt. Im Rahmen des Prozesses wird darüber hinaus regelmäßig die Anlagestrategie geprüft und an neue Marktsituationen angepasst.
Grundsätzlich hat die VALOVIS BANK AG den Wegfall des Hypothekenbankgesetztes in Juli 2005 und das gleichzeitige Inkrafttreten des Pfandbriefgesetzes genutzt um das zur Verfügung stehende Anlagespektrum schrittweise zu erweitern und um die Abhängigkeit von der Zinsstrukturkurve zu verringern.
Im Mittelpunkt standen dabei die Verbreiterung des Anlagehorizontes (z.B. Beimischung der Risikoklassen Aktien und Währungen) zum Zwecke der Renditeoptimierung bei gleichzeitiger Risikodiversifikation sowie die Bemühungen um eine erhöhte Transparenz und Vereinheitlichung der Sondervermögen. Insgesamt wurde somit auch die Abhängigkeit der VALOVIS BANK AG von der Entwicklung der reinen Zinsmärkte verringert. Durch die Nutzung von Diversifikationseffekten wurde gleichtzeitig das Marktpreisrisiko nicht relevant erhöht.
Es wird weiterhin das Ziel verfolgt, auch in Zukunft durch eine sukzessive Erweiterung der investierten Asset-Klassen die Struktur der Eigenanlagen weiter zu optimieren und zu diversifizieren. Ziel ist eine Verstetigung der Erträge sowie eine nachhaltige Verbesserung der Risikostruktur der VALOVIS BANK AG.
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